لقد تغيّر النموذج الموجي على الرسم البياني لفاصل الأربع ساعات لزوج EUR/USD. لا يزال من المبكر الحديث عن إلغاء مقطع الاتجاه الصاعد (الرسم البياني السفلي) الذي بدأ في يناير من العام الماضي، لكن البنية الموجية تبدو الآن غامضة جدًا. في مثل هذه الحالات، أوصي دائمًا بالانتقال إلى إطار زمني أدنى (الرسم البياني العلوي) وتحليل البنى الموجية الأبسط والأصغر لوضع توقعات قصيرة الأجل، وهو ما يكفي لفتح الصفقات. يمكن أن تكون الهياكل الموجية معقّدة للغاية وتسمح بعدة سيناريوهات محتملة. من الأسهل دائمًا التداول استنادًا إلى النماذج القياسية من نوع "خمس-ثلاث".

في الرسم البياني أعلاه، يمكنني تمييز بنية اندفاعية كلاسيكية من خمس موجات مع امتداد في الموجة الثالثة. إذا كان هذا بالفعل ما يحدث، فإن تشكيل هذه البنية يكون قد اكتمل، وتتشكل حاليًا بنية تصحيحية لا تقل عن ثلاث موجات. لذلك، في الأجل القريب يُتوقَّع ارتفاع في الأسعار، ولكن ضمن إطار حركة تصحيحية مقارنة بآخر مقطع اتجاهي. في الوقت الحالي، لا تنسجم التشكيلات الموجية الأخيرة بشكل جيد مع البنية الأعلى درجة، لكن من المفترض أن تتضح الصورة مع مرور الوقت. قد يواصل اليورو التعافي في اتجاه مستوى 1.1824.

حافظ زوج EUR/USD على ميل صعودي طوال جلسة الأربعاء، رغم أن حركة السعر كانت محدودة للغاية. في هذه المرحلة، يمكن افتراض أن الموجة التصحيحية تقترب من نهايتها. لكن ما الذي ينبغي توقّعه بعد ذلك من زوج EUR/USD؟ يجدر التذكير بأنه بعد مقطع اتجاهي اندفاعي، لا يكون من الضروري دائمًا أن تتبعه حركة تصحيحية. لو كان الأمر كذلك، لما تغيّرت الاتجاهات الأعلى درجة أبدًا، وهذا مستحيل. لذلك، فإن احتمال بدء مقطع اتجاهي اندفاعي جديد في 16 مارس يظل مرتفعًا أيضًا. وستساعد الجغرافيا السياسية في توضيح هذه المسألة.

لا بد من الإقرار بأن الأوضاع في الشرق الأوسط أصبحت أقل توترًا بشكل ملحوظ في الأسابيع الأخيرة. وعلى الرغم من أن الصراع لم ينتهِ رسميًا، فإن الضربات النشطة قد توقفت. Donald Trump و J.D. Vance يتحدثان بشكل متزايد عن اتفاق واسع النطاق ونهاية الحرب، بينما تلتزم إيران الصمت. ومع ذلك، لا يوجد تصعيد، ما يعني وجود إمكانية لحدوث خفض للتصعيد. وعلى هذه الخلفية، تمكّن اليورو من التعافي، لكن استمرار الحركة سيتطلّب ورود أخبار إيجابية أو سلبية من الشرق الأوسط.

في رأيي، سيتلاشى الصراع تدريجيًا من تلقاء نفسه، وهو السيناريو الأكثر إيجابية. لا يستطيع البيت الأبيض أن يقدّم تنازلات لطهران، أو يعترف بعجزه عن إجبار إيران على التخلي عن تطويرها النووي، أو يقرّ بالهزيمة في الحرب (إذ لم تتحقق الأهداف الرئيسية). وفي المقابل، لا ترغب إيران في فتح جبهة صراع جديدة، لكنها أيضًا لا تنوي الامتثال لمطالب واشنطن. هذا يخلق حالة جمود يحاول واشنطن الخروج منها مع الحفاظ على ماء الوجه. وتبقى نقطة الخلاف الرئيسية هي مضيق هرمز.

الاستنتاجات العامة

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة ما زالت تتحرك ضمن مقطع اتجاه صاعد (على الإطار الزمني الأدنى)، وفي الأجل القصير ضمن بنية تصحيحية. تبدو البنية الموجية التصحيحية مكتملة إلى حدٍّ كبير، ولا يُتوقَّع أن تصبح أكثر تعقيدًا وتمددًا إلا إذا تم التوصل إلى وقف إطلاق نار مستقر بين إيران والولايات المتحدة وإسرائيل وسائر دول الشرق الأوسط. خلاف ذلك، أرى أنه يمكن أن تبدأ بنية موجية هابطة جديدة من المستويات الحالية. وقد يؤدي فشل محاولة اختراق مستوى 1.1824 إلى تراجع من القمم الأخيرة.

على الإطار الزمني الأدنى، تبدو مقطع الاتجاه الصاعد بالكامل واضحة. البنية الموجية ليست نموذجية تمامًا، إذ تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. فعلى سبيل المثال، الموجة 2 من الدرجة الأعلى أصغر من الموجة الداخلية 2 ضمن الموجة 3. ومع ذلك، مثل هذه الحالات واردة. من الأفضل التركيز على البنى الواضحة على الرسوم البيانية بدلًا من التقيّد الحرفي بكل ترقيم موجي. قد ينعكس الاتجاه في المستقبل القريب.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالبنى المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتغير.
2. إذا لم تكن هناك قناعة بوضع السوق، فمن الأفضل الابتعاد وعدم الدخول.
3. لا توجد يقينيات مطلقة بنسبة 100% بشأن اتجاه السوق — لذلك يجب دائمًا استخدام أوامر إيقاف الخسارة (Stop Loss).
4. يمكن الجمع بين التحليل الموجي وأنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.