تحليل الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

استأنف زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي حركته الهبوطية يوم الثلاثاء دون وجود سبب مقنع. في الصباح، جرى نشر مؤشرات النشاط التجاري لقطاعي الخدمات والتصنيع في المملكة المتحدة (وفي الاتحاد الأوروبي)، وجاءت النتائج مخيبة للآمال. في ألمانيا والاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة، تراجع النشاط التجاري بشكل حاد في يونيو، وهو ما كان يمكن أن يشكل عاملًا لهبوط كل من اليورو والجنيه الإسترليني. ومع ذلك، لا نعتقد أن السوق أمضى اليوم كله في بيع اليورو والجنيه استنادًا فقط إلى ضعف النشاط التجاري. في الأشهر الأخيرة، تجاهل السوق 90% من البيانات الاقتصادية الكلية، ولم يُعر أي اهتمام قبل أسبوعين لرفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة. كما يتجاهل نهاية الصراع في الشرق الأوسط، وإعادة فتح مضيق هرمز، وتراجع أسعار النفط. نرى أن الهبوط الحالي في زوجي العملات الرئيسيين غير منطقي، ولا نحاول البحث له عن تفسير.

من الناحية الفنية، استؤنِف الاتجاه الهابط، حيث اشترى السوق الدولار بقوة على مدار يومين متتاليين في الأسبوع الماضي. المنطقة حول 1.3179–1.3187 أوقفت تراجع العملة البريطانية لعدة أيام، لكن مع هذه الزخم البيعي القوي، من غير المرجح أن تصمد طويلًا. من المرجح أن يستمر الهبوط لأسباب فنية بحتة. في الوقت الراهن، هناك اتجاه واضح، وبالتالي قد يواصل السوق بيع الزوج بناءً على هذا الأساس.

على الإطار الزمني لخمس دقائق، لم تتشكل أي إشارات تداول يوم الثلاثاء. ولم يصل الزوج إلى منطقة 1.3179–1.3187 إلا مع نهاية اليوم، وبالتالي لم يكن من الممكن فتح صفقات إلا في المساء عند هذه المنطقة. قد يستمر تراجع العملة البريطانية بهذا الإيقاع طالما اقتضت الحاجة، لكننا نرى صعود الدولار في الأسابيع الأخيرة غير منطقي تمامًا.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين خلال السنوات الأخيرة في حالة تغيّر مستمر. فالخطان الأحمر والأزرق اللذان يمثلان صافي مراكز المتداولين التجاريين وغير التجاريين يتقاطعان كثيرًا، وغالبًا ما يكونان قريبين من مستوى الصفر. حاليًا، بدأ الخطان في التباعد، ولا يزال المتداولون غير التجاريين يهيمنون من خلال... المبيعات. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يكون الطلب على عملات المخاطرة ضعيفًا.

على المدى الطويل، يواصل الدولار التراجع بسبب سياسات Donald Trump، كما هو موضح في الإطار الزمني الأسبوعي (في الرسم التوضيحي أعلاه). ستستمر الحرب التجارية بأشكال مختلفة لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف بشكل مباشر وغير مباشر إضعاف العملة الأمريكية. ومع ذلك، تتصدر العوامل الجيوسياسية المشهد في الوقت الحالي، وقد وفّرت مؤخرًا دعمًا قويًا للدولار. وبما أن الصراع في الشرق الأوسط لا يمكن اعتباره محلولًا بعد، فقد يظل الدولار الأمريكي قادرًا على إظهار مزيد من النمو في المستقبل. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 9 يونيو)، قامت فئة "Non-commercial" بإغلاق 7,900 عقد BUY وفتح 4,000 عقد SELL. وبهذا، انخفض صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 11,900 عقد خلال الأسبوع.

تحليل زوج GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، استأنف زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي اتجاهه الهابط، وهو ما لا يتماشى مع الخلفية الأساسية والجيوسياسية الحالية. ومع ذلك، وعلى مدى ثلاثة أشهر، تجاهل السوق كلًّا من العوامل الأساسية والبيانات الكلية، وها هو الآن يتجاهل العوامل الجيوسياسية ويتفاعل انتقائيًا مع المحفزات. لا نرى أن الجنيه الإسترليني يستحق هذا التراجع الحاد.

في 24 يونيو، نُبرز المستويات المهمة التالية: 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681، 1.3751–1.3763. يمكن لخط Senkou Span B (عند 1.3310) وخط Kijun-sen (عند 1.3289) أن يشكلا أيضًا مصادر لإشارات التداول. يُنصح بوضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل عندما يتحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 20 نقطة. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، وهو ما يجب أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الأربعاء، لا توجد تقارير أو أحداث مهمة مجدولة في المملكة المتحدة أو الولايات المتحدة. لذلك، لن يجد المتداولون ما يتفاعلون معه طوال اليوم. لم تعد الأخبار الجيوسياسية تؤثر في معنويات السوق، ويتحرك السوق حاليًا وفقًا للتحليل الفني. وبالتالي، قد يواصل الجنيه الإسترليني التراجع استجابة لأي أخبار.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم النظر في صفقات بيع مع أهداف عند 1.3096–1.3115 إذا استقر الزوج أسفل منطقة 1.3179–1.3187. وقد تصبح صفقات الشراء ذات صلة بعد ارتداد السعر من منطقة 1.3179–1.3187 مع استهداف 1.3301–1.3309.

شروحات للرسوم التوضيحية:

مستويات دعم ومقاومة السعر هي الخطوط الحمراء السميكة التي قد ينتهي قربها التحرك السعري. هذه المستويات ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان من الإطار الزمني لأربع ساعات إلى الإطار الزمني لكل ساعة. وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، وقنوات الاتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 في رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.