Анализ EUR/USD 5M.
Валютная пара EUR/USD в течение вторника возобновила восходящее движение. Возобновила не без причины, все закономерно. Если утренние европейские отчеты рынок уверенно проигнорировал, то мимо индекса потребительских цен в США пройти не смог. Вчера мы говорили, что реакция на этот отчет, скорее всего, будет сильной, но сам по себе отчет ничего не меняет. Инфляция в США осталась на прежнем значении – 2,7%. Базовая инфляция ускорилась до 3,1%, что выше прогнозов. Что обозначает сохранение/рост инфляции?
В разрезе монетарной политики ФРС и прямо сейчас – ничего. То, что основная инфляция не выросла лишь повышает вероятность снижения ключевой ставки в сентябре. То, что базовая инфляция ускорилась, не доказывает правоту Джерома Пауэлла и никак не влияет на решение ФРС в сентябре, которое уже может быть принято. Таким образом, доллар США вполне логично упал в течение вторника, потому что иначе и быть не может. Если американская валюта валилась в пропасть в первой половине года, когда ФРС блистала «ястребиной» риторикой, то чего ожидать сейчас, когда половина комитета FOMC говорит о снижении ставки?
На 5-минутном ТФ вчера было сформировано несколько торговых сигналов, но пытаться отработать их не было никакого смысла. Всю европейскую торговую сессию цена преодолевала линию Киджун-сен, но заходить в рынок за пару часов до публикации отчета по инфляции было бы самоубийством. Затем, когда начался резкий рост, не было никакой возможности успеть открыть длинную позицию. Отрабатывать отскок от уровня 1,1666 или последующее преодоление этого же уровня – это все равно, что пытаться запрыгнуть в последний вагон уходящего поезда.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 13 августа. Трамп и Китай договорились. Опять временно.
Обзор пары GBP/USD. 13 августа. В ожидании пятницы...
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 13 августа.
Отчет COT.
Последний отчет COT датирован 5 августа. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но последние события показали, что война будет продолжаться в том или ином виде.
Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» сократилось на 1,4 тысячи, а количество шортов – выросло на 5,9 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю сократилась на 7,3 тысячи контрактов, что является несущественным изменением.
Анализ EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование нового восходящего тренда. На часовом ТФ цена располагается выше линии Сенкоу Спан Б, а на дневном ТФ – отскочила от линии Сенкоу Спан Б. Таким образом, причин ожидать продолжения падения доллара, учитывая технические и фундаментальные факторы, сейчас гораздо больше, чем причин ожидать падения европейской валюты. Макроэкономический фон также остается не в пользу доллара.
На 13 августа мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1590) и Киджун-сен (1,1641). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
На среду в Евросоюзе запланирована лишь одна публикация – вторая оценка индекса потребительских цен в Германии. Очевидно, что это второстепенный отчет. В Штатах календарь событий абсолютно пустой.
Торговые рекомендации:
В среду рост котировок может продолжиться на основании отскока от линии Сенкоу Спан Б(дневной ТФ) и отскока от линии Сенкоу Спан Б на часовом ТФ. Поэтому мы остаемся нацеленными на длинные позиции с целью 1,1750-1,1760. В данное время присутствуют некоторые признаки флэта, а новостей сегодня будет крайне мало. Волатильность может резко снизиться.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
