Сегодня золото продолжает терять свои позиции четвёртый день подряд. Трейдеры значительно снизили свои ожидания касаемо резкого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в сентябре после публикации в прошлый четверг более высокого индекса цен производителей США, который в июле показал самый быстрый рост с 2022 года. Кроме того, предварительные данные Мичиганского университета в пятницу продемонстрировали рост годовых инфляционных ожиданий с 4,5% до 4,9%, а пятилетний прогноз увеличился с 3,4% до 3,9%.
Эти показатели свидетельствуют об усилении ценового давления и подтверждают аргументы в пользу «ястребиной» политики ФРС, что, в свою очередь, оказывает давление на золото как на актив-убежище. Тем не менее трейдеры по-прежнему оценивают вероятность сентябрьского снижения ставок Центробанком США примерно 85% и предполагают как минимум два снижения на 25 базисных пунктов до конца года. Это ограничивает рост доллара и поддерживает спрос на сырьевые товары.
Между тем рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило суверенные рейтинги США на уровне «AA+/A-1+», сохранив стабильный прогноз при наличии высокого дефицита бюджета. В отчете отмечается, что чистый государственный долг США может приблизиться к 100% ВВП из-за структурных факторов, таких как рост процентных ставок и расходы на старение населения. Агентство подчеркнуло, что ситуация с бюджетным дефицитом в ближайшие годы останется примерно на текущем уровне без существенных улучшений или ухудшений.
Касаемо геополитической ситуации, президент России Владимир Путин согласился провести встречу с президентом Украины Владимиром Зеленским для обсуждения возможного мирного саммита. Это вселяет надежды на прогресс в урегулировании затяжного конфликта и может ограничить значительное укрепление драгоценных металлов как активов-убежищ.
Трейдеры также могут дождаться новых сигналов о стратегии снижения ставок ФРС перед принятием решений о позициях. Основное внимание по-прежнему нужно сосредоточить на публикации протокола заседания FOMC в среду. Комментарии влиятельных членов FOMC простимулируют спрос на доллар США, что, наряду с более широкими склонностями к риску, должно способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей в торговле драгоценным металлом. А также выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле важное событие для торговли.
А с технической точки зрения золото добралось до поддержки $3315. Если цены не удержат этот уровень, то свалятся к круглому уровню $3300, после чего цены ускорят своё падение к июльскому минимуму в районе $3268. Тем более что индекс относительной силы на дневном графике перешёл на отрицательную территорию.