บนกราฟรายชั่วโมงของคู่เงิน GBP/USD ในวันอังคาร ราคาดีดตัวลงจากแนวต้านบริเวณ 1.3513–1.3539 แต่ไม่สามารถย่อตัวต่อเนื่องได้ และกลับขึ้นไปสู่โซนดังกล่าวอีกครั้ง วันนี้ หากเกิดการดีดตัวลงจากบริเวณนี้อีกครั้ง จะยังคงเป็นปัจจัยหนุนต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และเปิดโอกาสให้ราคาปรับตัวลงสู่แนวรับบริเวณ 1.3428–1.3437 ได้อีกครั้ง

ในทางกลับกัน หากราคาสามารถยืนเหนือระดับ 1.3513–1.3539 ได้อย่างมั่นคง ก็จะทำให้มีมุมมองต่อการปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่บริเวณ 1.3596 ซึ่งเป็นระดับที่คู่เงินนี้เคยดีดตัวลงมาแล้วสองครั้งก่อนหน้านี้

โครงสร้างของคลื่นยังคงเป็น “ขาขึ้น” คลื่นขาขึ้นที่เสร็จสมบูรณ์ล่าสุดสามารถทะลุจุดสูงสุดก่อนหน้าไปได้ ขณะที่คลื่นขาลงลูกใหม่ยังไม่สามารถทะลุจุดต่ำสุดก่อนหน้าได้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์เคยเปิดโอกาสให้ฝั่งขาย (หมี) เข้าควบคุมตลาดเกือบเบ็ดเสร็จเป็นเวลาสองเดือน จากนั้นฉากหลังด้านภูมิรัฐศาสตร์ก็หันมาหนุนฝั่งซื้อ (กระทิง) เป็นเวลาสองสัปดาห์ ขณะนี้สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังมีความขัดแย้งคลุมเครือ ทำให้นักเทรดส่วนใหญ่เลือกที่จะ “รอดูท่าที” เพื่อให้แนวโน้มขาขึ้นถูกทำลายลง จำเป็นต้องเห็นคลื่นขาลงอย่างน้อยสองชุด หรือการหลุดลงไปต่ำกว่าระดับต่ำสุดของวันที่ 6 เมษายน

ภาพรวมข่าวเมื่อวันอังคารถือว่าน่าสนใจทีเดียว แต่บรรดานักเทรดกลับเลือกที่จะรักษาความสงบ มุมมองของผมคือ เหตุการณ์สำคัญที่สุดของวันคือการที่อิหร่านปฏิเสธการเจรจากับสหรัฐฯ ในเวลาเดียวกัน สหราชอาณาจักรได้เปิดเผยตัวเลขการว่างงานที่ออกมาในเชิงบวกพอสมควร และสหรัฐฯ ก็ประกาศยอดค้าปลีกที่ออกมาแข็งแกร่งเช่นกัน อย่างไรก็ดี ตลอดทั้งวันทั้งฝั่งกระทิงและฝั่งหมีต่างก็ไม่ได้มองว่าควรเดินหน้าเปิดเกมรุก ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายเบาบาง

เช้าวันนี้ สหราชอาณาจักรได้เผยแพร่รายงานเงินเฟ้อเดือนมีนาคม ต้องย้ำว่าช่วงเดือนมีนาคมเป็นช่วงที่สงครามขยายตัวเต็มรูปแบบในตะวันออกกลาง และราคาพลังงานพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ดังนั้นทั้งนักวิเคราะห์จำนวนมาก รวมถึง Bank of England ต่างคาดการณ์ว่าจะเห็นเงินเฟ้อเร่งตัวแรง อย่างไรก็ตาม รายงานเดือนมีนาคมสะท้อนว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเพียงปานกลางสู่ระดับ 3.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งสอดคล้องกับที่ตลาดคาดไว้ ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานลดลงสู่ระดับ 3.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ต่ำกว่าที่นักเทรดคาดไว้เล็กน้อยที่ 3.2% ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้สร้างความประหลาดใจต่อตลาด จึงมีปฏิกิริยาตอบสนองน้อยมาก นอกจากนี้ ในตอนนี้นักเทรดยังไม่อยากเปิดสถานะอย่างแข็งขันนัก เพราะต้องการรอดูความคืบหน้าเพิ่มเติมของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง เมื่อวาน Donald Trump ขยายระยะเวลาการหยุดยิงกับอิหร่านออกไป แต่กำหนดเวลาของการเจรจารอบถัดไปยังไม่เป็นที่แน่ชัด

บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่สกุลเงินได้เคลื่อนไหวสะสมตัวเหนือช่องแนวโน้มขาลง ซึ่งเปิดโอกาสให้คาดหวังการก่อตัวของแนวโน้มที่ชัดเจนยิ่งขึ้น หลังจากเกิดสัญญาณ “Bearish divergence” บนตัวชี้วัด CCI ราคาก็กลับทิศทางมาแข็งค่าฝั่งดอลลาร์สหรัฐ และเคลื่อนไหวสะสมตัวต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 1.3540 อย่างไรก็ตาม ราคาถูกกดให้อยู่ในกรอบระหว่างระดับ 1.3482 และ 1.3540 ในเวลาต่อมา ขณะนี้ภาพบนกราฟรายชั่วโมงมีความชัดเจนมากกว่า จึงควรใช้กราฟช่วงเวลาดังกล่าวเป็นหลัก วันนี้ยังไม่พบสัญญาณ divergence ใหม่ที่กำลังก่อตัว

รายงาน Commitments of Traders (COT):

มุมมองของกลุ่มเทรดเดอร์ประเภท “Non-commercial” กลับมาเป็นลบน้อยลงในสัปดาห์รายงานล่าสุด จำนวนสถานะ Long ที่นักเก็งกำไรถือเพิ่มขึ้น 7,603 สัญญา ขณะที่สถานะ Short เพิ่มขึ้น 5,973 สัญญา ช่องว่างระหว่างสถานะ Long และ Short ขณะนี้อยู่ที่ประมาณ 55,000 เทียบกับ 110,000 ในช่วงหกสัปดาห์ติดต่อกันที่ผ่านมา เทรดเดอร์กลุ่ม Non-commercial เพิ่มการขายและลดการซื้ออย่างต่อเนื่อง ทำให้เกิดความไม่สมดุลอย่างรุนแรงระหว่างสถานะ Long และ Short ตลอดช่วงที่ผ่านมา ฝั่งหมี (bears) เป็นฝ่ายครองตลาด ซึ่งไม่น่าแปลกใจเมื่อมองจากภูมิรัฐศาสตร์ในตอนนี้

ผู้เขียนยังไม่เชื่อว่าจะเกิดแนวโน้มขาลงระยะยาวของเงินปอนด์ แต่ตอนนี้ทุกอย่างไม่ได้ขึ้นอยู่กับตัวเลขเศรษฐกิจ นโยบายการค้าของ Trump หรือทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางอีกต่อไป หากแต่ขึ้นอยู่กับระยะเวลา ขอบเขต และผลกระทบของสงครามในตะวันออกกลาง ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดเริ่มคาดหวังการลดความตึงเครียด แต่ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าการหยุดยิงอย่างสมบูรณ์ยังอยู่ไกล และสงครามอาจปะทุขึ้นอีกครั้งได้ทุกเมื่อ ในกรณีนั้น ความได้เปรียบของฝั่งหมีอาจยิ่งแข็งแกร่งขึ้น

ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร:

• สหราชอาณาจักร – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) (06:00 UTC)

ในวันที่ 22 เมษายน ปฏิทินเศรษฐกิจมีรายการสำคัญเพียงรายการเดียว ซึ่งได้ประกาศออกมาแล้ว และไม่ได้กระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่มีนัยสำคัญ ผลกระทบจากข่าวต่อบรรยากาศในตลาดในวันพุธอาจยังคงอ่อนแรงมากอีกครั้ง

แนวโน้มและคำแนะนำการเทรด GBP/USD:

สามารถเปิดสถานะขายคู่เงินได้ หากราคาดีดตัวลงจากโซน 1.3513–1.3539 บนกราฟรายชั่วโมง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3428–1.3437 ส่วนการเปิดสถานะซื้อ สามารถทำได้หากราคายืนเหนือโซน 1.3513–1.3539 ได้อย่างมั่นคง โดยมีเป้าหมายที่ 1.3596–1.3620