ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในฐานะผู้นำ ขณะที่เขียนบทวิเคราะห์ฉบับนี้ ยังไม่ชัดเจนนักว่าอะไรเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ในช่วงเช้าวันนี้มีการเผยแพร่รายงานการว่างงานของยูโรโซนที่ออกมาค่อนข้างอ่อนแอ จากนั้นในช่วงบ่ายก็มีการประกาศดัชนี ISM Manufacturing ที่แข็งแกร่ง และความเป็นไปได้ของการบรรลุข้อตกลงระหว่างอิหร่านกับสหรัฐอเมริกาก็ลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ดังนั้นจึงพอสรุปได้ว่า วันนี้ปัจจัยด้านข่าวสนับสนุนดอลลาร์อย่างเต็มที่ ทำให้การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์เป็นไปอย่างมีเหตุผล

ตลอดทั้งสัปดาห์นี้ ตลาดจะยังคงจับตาและคาดหวังถึงความคืบหน้าใด ๆ ในการเจรจาระหว่างเตหะรานกับวอชิงตัน อย่างไรก็ตาม คลื่นวิเคราะห์ในรอบปัจจุบันบ่งชี้ถึงการแข็งค่าต่อเนื่องของดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่าการจะเกิดการแข็งค่า ไม่จำเป็นต้องรอความคืบหน้าเชิงบวกของการเจรจาอย่างชัดเจน ดังที่ผมได้กล่าวไปก่อนหน้า ผมไม่เห็นเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับการจัดทำบันทึกความเข้าใจใด ๆ ที่จะทำหน้าที่เป็นจุดเริ่มต้นของการเจรจาที่ลึกซึ้งและเป็นรูปธรรมมากขึ้น รวมถึงการปลดล็อกสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซด้วย ดังนั้น หากมองจากมุมมองปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ ผมมองว่าสกุลดอลลาร์สหรัฐมีโอกาสที่ดีมากในสัปดาห์นี้

อย่างไรก็ดี เราก็ไม่ควรมองข้ามข้อมูลเศรษฐกิจเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ในวันศุกร์จะมีการประกาศตัวเลขสำคัญเกี่ยวกับอัตราการว่างงานและรายงาน Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจสร้างความประหลาดใจให้ตลาดได้ ปัจจุบันตลาดคาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ระดับเดิม และจะมีการเพิ่มขึ้นของจำนวนการจ้างงานนอกภาคเกษตรในรายงาน Nonfarm Payrolls ราว 85,000 ถึง 102,000 ตำแหน่ง ความถูกต้องของคาดการณ์เหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของสกุลดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์

ตลอดทั้งสัปดาห์ จะมีการเผยแพร่รายงานจำนวนตำแหน่งงานว่าง (JOLTS) รายงานตลาดแรงงานจาก ADP และดัชนี ISM Services Business Activity รายงานทั้งสามชุดนี้ก็มีความสำคัญไม่น้อย และผู้อ่านของผมควรคาดการณ์ถึงการตอบสนองจากตลาด แม้ว่าช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ตลาดจะไม่ค่อยให้ความสนใจกับสถิติเศรษฐกิจมากนักก็ตาม

จากสิ่งที่กล่าวมาทั้งหมด คลื่นวิเคราะห์ยังคงหนุนดอลลาร์ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ก็หนุนดอลลาร์ ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจยังอยู่ในลักษณะ 50–50 ในมุมมองของผม การก่อตัวของโครงสร้างคลื่นขาลงสำหรับคู่เงิน EUR/USD และ GBP/USD น่าจะยังคงดำเนินต่อไป สิ่งเดียวที่อาจขัดขวางแนวโน้มนี้ได้คือความคืบหน้าเชิง “ทะลุกรอบ” อย่างแท้จริงในการเจรจาเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลาง

รูปแบบคลื่นของ EUR/USD:

จากการวิเคราะห์คู่เงิน EUR/USD ผมสรุปได้ว่า เครื่องมือนี้ยังคงอยู่ในช่วงขาขึ้นในกรอบภาพใหญ่ และในระยะสั้นยังอยู่ภายในโครงสร้างการปรับฐาน (corrective structure) ปัจจุบันเราน่าจะกำลังเห็นการก่อตัวของคลื่น 5 ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของคลื่น C คลื่น C ทั้งชุด (หากคลื่นวิเคราะห์ปัจจุบันถูกต้อง) อาจสิ้นสุดการก่อตัวที่ระดับต่ำกว่าโซน 14 อย่างมาก อย่างไรก็ดี การอ่อนค่าลงแรงถึงระดับนั้นจำเป็นต้องได้รับแรงหนุนจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ด้วย หากไม่เช่นนั้น โครงสร้างคลื่นขาลงอาจมีลักษณะสั้นตัด (truncated) ในรูปแบบ (a-b-c) และจบตัวลงเพียงเล็กน้อยที่ต่ำกว่าโซน 16

รูปแบบคลื่นของ GBP/USD:

รูปแบบคลื่นของคู่เงิน GBP/USD ยิ่งเวลาผ่านไปก็ยิ่งเห็นภาพชัดขึ้น ผมคาดว่าคู่เงินนี้กำลังเข้าสู่การก่อตัวของโครงสร้างคลื่นขาลง ซึ่งอาจมีลักษณะเป็นคลื่นวัฏจักรแบบแรงส่ง (impulsive) และสอดคล้องกับโครงสร้างคลื่นแบบแรงส่งของคู่เงิน EUR/USD อย่างไรก็ตาม แม้ในกรณีที่ GBP/USD จะก่อตัวในรูปแบบชุดคลื่น a-b-c และ EUR/USD ก่อตัวเป็นโครงสร้างคลื่นครบห้าคลื่น (five-wave structure) สถานการณ์ดังกล่าวก็ยังบ่งชี้ถึงการปรับตัวลงของทั้งยูโรและปอนด์อยู่ดี เนื่องจากการเกิดคลื่นปรับฐานเดี่ยว ๆ มีไม่บ่อยนัก ผมจึงเชื่อว่าปอนด์อังกฤษจะก่อตัวเป็นคลื่น 3 หรือคลื่น c ในกรณีนี้ เครื่องมือน่าจะอ่อนค่าลงต่ำกว่าโซน 33 ขณะที่ยูโรก็จะอ่อนค่าลงเช่นเดียวกันในภาพเดียวกันนี้

หลักการพื้นฐานของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเกินไปมักเทรดยากและเปลี่ยนแปลงบ่อย
2. หากตลาดมีความไม่แน่นอนสูง ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีวันมีความมั่นใจ 100% ในทิศทางการเคลื่อนไหวของราคา จงอย่าลืมใช้คำสั่งป้องกันความเสี่ยงอย่าง stop-loss เสมอ
4. คลื่นวิเคราะห์สามารถนำไปผสมผสานกับการวิเคราะห์รูปแบบอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดอื่น ๆ ได้