O dólar norte-americano começou a nova semana em alta. No momento em que esta análise foi escrita, ainda não está totalmente claro o que desencadeou o forte fortalecimento da moeda norte-americana. No entanto, nesta manhã foi divulgado um relatório de desemprego relativamente fraco na zona do euro. Mais tarde, os Estados Unidos publicaram um resultado robusto do Índice ISM de Manufatura, enquanto a probabilidade de um acordo entre o Irã e os Estados Unidos vem diminuindo pela segunda semana consecutiva. Assim, pode-se concluir que, hoje, o fluxo de notícias favorece amplamente o dólar, tornando sua valorização bastante lógica.

Nesta semana, os mercados continuarão atentos a qualquer sinal de progresso nas negociações entre Teerã e Washington. No entanto, a atual análise de ondas aponta para um fortalecimento adicional do dólar, o que significa que avanços nas negociações não são necessariamente um requisito para que esse movimento ocorra. Como mencionei anteriormente, não vejo razões concretas para a assinatura de um memorando de entendimento que possa servir como ponto de partida para negociações mais profundas e substanciais, bem como para a reabertura do Estreito de Ormuz. Portanto, sob a perspectiva geopolítica, considero que a moeda norte-americana apresenta perspectivas favoráveis para esta semana.

Entretanto, os dados econômicos não devem ser ignorados. Na sexta-feira, por exemplo, serão divulgados importantes relatórios sobre o mercado de trabalho dos Estados Unidos, incluindo a taxa de desemprego e o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (NFP), que poderão trazer surpresas. Atualmente, o mercado espera que a taxa de desemprego permaneça inalterada e que entre 85 mil e 102 mil novos postos de trabalho sejam criados fora do setor agrícola. O grau de acerto dessas previsões será refletido na reação do dólar na sexta-feira.

Ao longo da semana também serão divulgados:

Esses três indicadores também são bastante relevantes, e os investidores podem esperar alguma reação do mercado, embora, nos últimos meses, os participantes tenham demonstrado interesse relativamente limitado pelos indicadores econômicos.

Com base nesse conjunto de fatores, a análise de ondas favorece o dólar, a geopolítica favorece o dólar, enquanto os dados econômicos permanecem equilibrados, sem uma vantagem clara para qualquer um dos lados.

Na minha avaliação, a formação de novas ondas de baixa nos pares EUR/USD e GBP/USD deverá continuar. O único fator capaz de impedir esse cenário seria um avanço real e significativo nas negociações relacionadas ao Oriente Médio.

Padrão de ondas para o EUR/USD:

Com base na análise do EUR/USD, concluo que o instrumento permanece dentro de um segmento de tendência de alta e, no curto prazo, dentro de uma estrutura corretiva. Atualmente, podemos estar observando a formação da onda 5, que pode fazer parte da onda C.

Toda a onda C (caso a análise de ondas atual esteja correta) pode concluir sua formação bem abaixo da região de 1,1400. No entanto, uma queda tão expressiva do par exigiria apoio do cenário geopolítico. Caso contrário, o conjunto de ondas de baixa poderá assumir uma forma corretiva truncada (a-b-c) e concluir sua formação apenas ligeiramente abaixo da região de 1,1600.

Padrão de ondas para o GBP/USD:

O padrão de ondas do GBP/USD tornou-se mais claro com o passar do tempo. Espero a formação de um conjunto de ondas de baixa, que poderá assumir uma estrutura impulsiva e corresponder à estrutura impulsiva observada no EUR/USD. No entanto, mesmo que o GBP/USD forme apenas uma sequência corretiva de ondas a-b-c, enquanto o EUR/USD desenvolva uma estrutura completa de cinco ondas, esse cenário ainda implicaria queda tanto para o euro quanto para a libra esterlina.

Como ondas corretivas isoladas são relativamente raras, acredito que a libra britânica formará uma onda 3 ou onda c. Nesse caso, é provável que o instrumento caia abaixo da região de 1,3300. Nesse cenário, o euro também deverá continuar se desvalorizando.

Princípios fundamentais da minha análise:

1. As estruturas de ondas devem ser simples e claras. Estruturas complexas são difíceis de negociar e muitas vezes levam a alterações.
2. Se houver incerteza no mercado, é melhor não entrar.
3. Nunca há 100% de certeza quanto à direção do movimento. Lembre-se sempre de usar ordens de proteção stop-loss.
4. A análise de ondas pode ser combinada com outras formas de análise e estratégias de negociação.